我国商业银行资产负债比例管理研究
  一、基本情况
  《我国商业银行资产负债比例管理研究》是国家社会科学基金项目,项目批准号为97BJB053,项目主持人为湖南大学金融管理研究中心主任、金融学院博士生导师彭建刚教授。项目公开发表学术论文38篇,研究报告7份,公开出版专著2部,最终成果形式为专著。
  二、主要思想观点
  课题就新时期我国商业银行维持或趋达资金"效益性、安全性、流动性"平衡的有效方式--资产负债比例管理问题,运用系统论原理,采用定性分析与定量分析相结合、规范研究与实证研究相结合的方法,深入地、有独创性地提出了建立商业银行资产负债比例管理科学体系的构想。
  针对金融界存在认识上的误区,这项成果指出,资产负债比例管理存在两种不同的类型,一种是中央银行监控性资产负债比例管理,一种是商业银行自律性资产负债比例管理,这两种管理相辅相成,都不可缺少。前者是中央银行为保证各商业银行公平竞争和正常运行,并防范金融风险而规定的资产负债比例的最低或最高限度,对境内所有商业银行要求一致;后者是商业银行一方面根据中央银行的要求,一方面根据自身营运的特点和具体目标设计的比例指标体系,并按这些比例指标进行自律性管理,不同的商业银行自定不同的指标体系,这些比例指标还可以随经营环境的变化和自身的需要随时调整。两种类型的资产负债比例管理基本目标一致,都是努力实现"三性"平衡,尤其是从长远意义上讲,两者完全是一致的。不过从短期意义上看,由于管理主体和角度的不同,管理目标的侧重点有所区别,中央银行的监控性资产负债比例管理更侧重于资金的安全性和流动性,而商业银行自律性资产负债比例管理始终将资金的效益性看得更为重要一些。
这项成果指出,目前商业银行在实施资产负债比例管理中存在如下突出的问题:1.对这种管理的必要性缺乏理性认识,自律性较差,往往只是被动地接受中央银行的监管,一些机构和个人敷衍了事,成效不够明显。2.中国人民银行制定的监控性资产负债指标有些过于僵化、长时期不改变,不便于商业银行操作。3.实施资产负债比例管理的外部环境和内部组织结构不够理想,制约了商业银行相关工作的开展。4.不能对商业银行资产负债比例管理的绩效进行有效的综合评估,因此,中央银行难以采取相应的激励措施。
课题组在深入研究的基础上就上述问题提出了解决思路和办法。
  (一)充分认识资产负债比例管理是商业银行发展的必然选择。作为经营货币的商业银行,它们的业务经营有其特殊规律。由于其资金来源与资金运用存在着空间差和时间差,一些常用于工业企业的最优化管理方法,如边际分析方法、投入要素组合原理等等,在用于商业银行时有其局限性。现代商业银行在其经营过程中,存在着广泛的信息不对称,有偏离资金"三性"平衡的自然倾向,类似于物理学中的"熵增加效应",由有序走向无序。为了达到经营的基本目标,商业银行需要有"熵增加效应"的逆过程,即由无序走向有序,这就是科学的自律性管理。现代商业银行离不开资产负债比例管理,在市场经济条件下其他管理方法保证不了资金的"三性"平衡。资产负债比例管理不排斥其他可适用于商业银行的科学管理方法,它们之间存在着互补的关系。但相对于资产负债比例管理来说,其他的一些优化管理方法只是处于从属、补充的地位。
  (二)不断优化资产负债比例管理指标体系。资产负债比例指标体系是针对资金的"三性"平衡来设计的。在不同的宏观经济状态中和不同的经营环境中,无论是中央银行监控性的比例管理还是商业银行自律性的比例管理,资金"三性"平衡的空间是随之改变的,资产负债比例管理的指标体系及相应的考核值也应改变。我国目前商业银行资产负债比例管理具有以监控带动自律的特点,中央银行更应根据经济形势的变化适时对监控性的比例指标体系和考核值作出调整。建议中国人民银行调整监控性资产负债比例指标的考核值。考虑到法定存款准备率已经下调7个百分点(由13%下调至6%)及加入WTO后与国际接轨的因素,存贷款比例指标考核值可由75%上调至85%左右。单个贷款比例指标除对商业银行总行进行考核外,对四大国有商业银行的一级分行也应进行考核,要求它们对同一借款客户贷款余额与其贷款余额之比不超过3%,对最大十家客户贷款余额与其贷款余额之比不超过15%。商业银行拆借资金比例可上调极限值,考虑到各银行回购协议业务规模日益扩大,并将拆入资金与回购协议下证券出售归为一类业务进行考核,可将拆入资金比例提高到10%,同时将拆出资金比例也提高到 10%,以增强商业银行经营管理的灵活性。贷款质量指标应结合新的贷款风险五级分类重新设计,其中关注类贷款、次级类贷款、可疑类贷款及损失合计不应超过贷款余额的15%。境外资金运用比例和国际借款比例不应一刀切,可按国家风险分成三类,分别确定考核值:根据联合国标准划分的一类国家和地区(OECD成员国、沙特和香港),境外资金运用比例限额为40%,国际商业借款比例限额为150%;二类国家和地区(较发达国家和地区)限额分别为30%、100%;三类国家和地区(不发达国家和地区)限额分别为20%、50%。鉴于目前贴现放款量占整个商业银行贷款总量还较小,为了鼓励这一业务的开展,在一定时期内可设计贴现与贷款总额的比例和贴现与短期贷款总额的比例。随着我国金融运行机制的逐步完善,中国人民银行规定的资产负债比例指标可相应地减少,给商业银行自律性资产负债比例管理留下更大的操作空间。
  (三)顺应金融体制改革要求塑造商业银行资产负债比例管理的外部环境。解除外部条件对商业银行有效开展资产负债比例管理的约束,必须按照市场经济的要求塑造外部环境。1.建立现代企业制度,为我国商业银行开展资产负债比例管理提供有利的银企关系。2.理顺政府与国有商业银行之间的关系,在基本不改�"国有"这一性质的前提下,政府必须摆脱"裁判员"与"运动员"的双重角色,由商业银行的董事会聘请职业的银行家们担任行长,政府一般不过问行长职权范围内的事情。3.稳步推进利率市场化。应抓住当前有利的经济、金融形势,大胆迈出利率市场化的关键一步:放开部分短期存贷款利率;然后让中长期存贷款利率有一定的浮动幅度,待时机成熟时则放开大部分利率。4.进一步发展和规范金融市场,要创造条件使尽可能多的金融机构进入统一的同业拆借市场。
(四)积极稳妥地推进商业银行内部组织结构的调整。国有商业银行必须进行产权制度及其内部管理结构的变革,应选择股份制作为其产权体制和企业组织的基本形式。股份制改造可分步进行:第一步,设立国有商业银行资产管理局,受权执行国家的所有者职能;第二步,按有限责任公司制,把国家独资商业银行的产权塑造为国有股、企业股、职工个人股组成的多元化产权结构;第三步,部分国有商业银行实行股份有限公司制。将传统的国有商业银行U型组织结构(集权式结构)转化为M型结构(分权式结构),并按照组织层次扁平化的要求和按经济区域划分的原则改造原有组织构架。在M型组织构建中,总行在全行范围内通过建立一个有效的信息系统、控制系统对管理过程进行控制与协调。按照经济区域划分一级分行,使其成为半自立的成本--利润管理中心,管理职责由商业银行总行分解到每一个成本利润管理中心;取消二级分行,减少管理层次,实现组织层次扁平化。
  (五)建立商业银行资产负债比例管理的质量保证体系。以资金"三性"平衡为基本目标,运用系统论、控制论、信息论和全面质量管理的观点、方法,依靠必要的内部组织结构,采取科学的分析手段,把商业银行各部门、各环节的管理严密地组织起来,形成一个有明确任务、职责、权限、互相协调、互相促进的资产负债比例管理网络。商业银行资产负债比例管理的一个重要保证是能够对各项比例指标进行有效的控制。控制是在一定的具体目标和工作标准下进行的,比例管理指标的考核标准为控制提供了具体目标,而各项管理工作标准和业务工作标准为日常的调控提供了有力的支撑。开展资产负债比例管理需要对商业银行各项工作标准化、规范化,以合理的工作流程、一流的工作标准保证各项工作的质量,以一流的工作质量保证比例指标合格,从而使资产负债比例管理水平达到整体的最优。商业银行要做到每一项具体工作都有第一责任人,做到质量工作事事有人管,人人有专责,办事有标准,工作有检查。
  (六)运用层次分析法(AHP模型)评价资产负债比例管理的绩效。这一评价的实质,是从数量上对资产负债比例管理的水平进行计量。运用层次分析法和AHP模型进行决策的基本步骤是:l.建立描述问题的递阶层次模型。2.对这些比例指标之间的相对重要性进行两两比较,建立两两比较判断矩阵,通过判断矩阵计算出这些比例指标相对于总决策目标一"三性"平衡的权重。3.对商业银行各营运状况的比例指标值的权重进行加总,得分值较高的排序在先。运用AHP模型进行评价可有效改变我国中央银行和商业银行只能通过对单一指标评价资产负债比例管理水平的现状。因而,运用系统方法中的层次分析原理设计综合评价模型,解决了对资产负债比例管理进行综合评价时不能合理排序的难题,有利于考核资产负债比例管理的绩效,提高商业银行从事这种管理的水平。
  三、社会反响
本课题研究的成果已引起各界关注及强烈的社会反响。在阶段性成果中,15篇论文被各种学术期刊以重点论文推出,18篇论文被人大复印资料《金融与保险》、《新华文摘》、《高等学校文科学报文摘》、《经济学文摘》等学术性文摘刊物全文复印、摘要刊登或索目,论文《商业银行资产负债比例管理绩效综合评价AHP模型研究》获第四届全国优秀金融论文二等奖(全国一、二等奖共计18项),论文《商业银行资产负债比例管理控制论系统研究》获湖南省第八届自然科学优秀论文二等奖。专著《现代商业银行资产负债管理研究》,2004年获湖南省第七届优秀社会科学成果二等奖。专著《我国商业银行资产负债比例管理研究》被评定为湖南省第四届(2000年)优秀社会科学学术著作(全省共12部著作获此项奖励),并获全额资助出版,2002年被评为湖南省首届社会科学基金研究课题优秀成果一等奖。课题研究的成果在国内处于领先水平,获得金融理论界高度好评,并引起金融管理部门及国家领导机关的关注。本课题成果使湖南大学在我国的商业银行资产负债管理研究领域处于突出地位。